מדברים רבות בתקשורת כיום על כך ששער השקל יורד מול הדולר ועל כך שייתכן ששער הדולר יגיע ל4 שקלים ואף גבוה מכך.

 בנוסף מדברים על כך שמשקיעים רבים מעוניינים להגדיל חשיפה להשקעות צמודות לדולר על חשבון השקלים.

 בפוסט הנ”ל לא ניכנס לכדאיות הכלכלית של הגדלה או הקטנה של חשיפה דולרית או ניסיון לחזות לאן שער הדולר יגיע.

 כן נדגיש נקודה מאד חשובה:

כדאי לכל המשקיעים אשר מעוניינים להגדיל חשיפה להשקעות חו”ל ומט”ח לבדוק מה החשיפה שלהם בפועל כיום ואז להחליט האם החשיפה מספקת או שיש מקום להגדיל חשיפה. לפי הדוגמא מטה לרב הגדול של המשקיעים בארץ יש חשיפה לנכסי חו”ל ולמט”ח דרך קופות הגמל השתלמות, פנסיה מנהלים וכו’.

כמובן שמשקיעים אשר הגדילו חשיפה עוד טרם שנת 2022 הרוויחו יותר מאשר משקיעים אשר מגדילים חשיפה כיום.

נמחיש זאת בדוגמא בהשוואה בין חשיפות ונכסים בסיס של שני לקוחות גפן פאמלי אופיס (ללא פרטים מזהים כמובן): 

1. תיק אחד – נקרא לו תיק משולב שוק ההון והשקעות אלטרנטיביות עם חשיפה של כ 54% לחו”ל וכ 46% מט”ח הניב תשואה בשנת 2022 של כ 2.11%- תשואה שקלית חיובית של כ 0.49%

2. תיק שני  – נקרא לו תיק 100% שוק ההון עם חשיפה של כ 42% לחו”ל וכ 17% מט”ח הניב תשואה בשנת 2022 של כ 8% – תשואה שקלית זהה של כ 8% –

איך ייתכן ששני תיקים של לקוחות גפן פאמלי אופיס מוצגים עם פערי תשואה מאד גדולים ומבנה חשיפות שונה?

ובכך כאשר לקוחותינו מקבלים מאיתנו המלצות שוטפות ואקטיביות לשינויים בתיק, הבחירה האם ליישם את ההמלצות היא שלהם בלבד !

לקוחות אשר שילבו בהמלצתנו השקעות אלטרנטיביות בחו”ל צמודות מט”ח הרוויחו מאד בשנת 2022 לעומת לקוחות אשר בחרו להישאר עם תיק 100% שוק ההון.

• הדוגמא כאן מתייחסת לשנת 2022 אך יש להשוות תשואה לאורך זמן כאשר גם ההמלצות משתנות לאורך זמן.

לא נמנים עם לקוחות גפן ומעוניינים לתאם פגישת היכרות? אנא פנו במייל חוזר .

1. תיק משולב שוק ההון והשקעות אלטרנטיביות:

2. תיק 100% שוק ההון